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医疗新基建贴息渐次落地 机构bob综合体育官网看好三重底共振行情

  bobty体育国庆节后A股的第一个交易日,医疗器械板块迎来开门红。麦澜德、祥生医疗、泰林生物、黄山胶囊多只个股一度现身涨幅榜Top10,联影医疗、开立医疗、澳华内镜创下历史新高。

  消息面上,医疗器械行业近期频发政策利好,国家及各地财政给予了医疗新基建充分的资金支持,有望助力医疗器械放量。

  9月13日,国常会确定专项再与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造。为响应国常会的决定,近日卫健委发布通知,拟使用财政贴息更新改造医疗设备,相关财政贴息原则上对所有公立和非公立医疗机构全面放开,每家医院金额不低于2000万元。

  各省市正积极响应政策,国庆期间密集发布新基建贴息落地情况。据浙商证券统计,截至10月7日,各地已公开披露的相关合同金额约300亿元,其中北京重点高校、医院签订设备更新改造合同金额124亿元,已进入审批程序或已签订意向协议的金额近170亿元。

  方正证券表示,此次财政贴息有望阶段性释放医疗机构采购需求,推动今年四季度及明年医疗设备采购高峰期。

  开源证券认为,目前的反弹更多是基于财政贴息利好政策下的情绪反弹,也就是市场对医药板块的投资信心有所恢复。如果看到22Q4-23年,该机构认为板块基于当前的估值底、业绩底和持仓底的位置,是具备持续反弹逻辑的。

  该机构进一步表示,当前企稳回升的一大信号,来自于上述利好政策以及种植牙、脊柱集采政策的温和落地,另一信号则来自于板块标的的业绩企稳。预计三季度医疗器械板块业绩环比同比将持续改善,四季度有望迎来估值切换。

  长期来看,随着我国人口老龄化的加速,我国医疗器械需求将持续增长,医院数量的增长与下沉医院的医疗水平提升是必然趋势。

  投资者如何辨别掘金方向呢?中航证券表示,在药品、耗材集采加速推进的背景下,国内医疗集采多针对发展成熟、同类产品丰富度较高的行业,本土化仍将是医疗器械行业主要投资逻辑,研发能力和产品能力仍旧是医疗器械企业价值的重要考量。

  值得注意的是,我国的医疗新基建起于2020年,医疗设备采购是其中一部分,多家机构表示,当前医疗新基建景气度从前端土建开始扩散,随着新基建持续铺开,医疗专项工程、医疗信息化等环节有望相继受益。

  正如财信证券近期研报所述,既要关注自主创新、具备出海能力的医疗器械研发平台化厂家,也看好受益于下游药物研发高景气、国产替代的生命科学上游厂家,以及受益于消费升级、掌握核心研发技术的消费医疗企业。